Metodologia de estimação do PIB trimestral utilizando procedimentos de cointegração e filtros de Kalman

Resumo

Neste artigo, apresenta-se uma metodologia para a estimação da série do PIB trimestral no Brasil, para o período 1960-96, a qual parte da estimação da equação estática do procedimento de cointegração de Engle-Granger (EG), envolvendo dados anuais do PIB e variáveis a ele relacionadas. Os coeficientes estimados da regressão são utilizados com os dados trimestrais dessas variáveis, para construir uma primeira estimativa da série do PIB trimestral. Em seguida, aprimoram-se esses resultados com procedimentos de filtro de Kalman. Estimam-
-se modelos univariados com valores omissos e processos de "benchmarking", bem como um modelo multivariado SURE com variáveis explicativas. Os modelos apresentam boas "performances" no que concerne à obediência das hipóteses
do modelo gaussiano linear. A principal contribuição do artigo é apresentar uma metodologia consistente e original para a recuperação e/ou estimação e oferecer bases para o desenvolvimento de uma metodologia de previsão e/ou extrapolação do PIB brasileiro trimestral.

Palavras-chave
Filtro de Kalman; construção e estimação de modelos; PIB.